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一图看懂比特币和以太坊 Defi 生态差异,为何比特币 Defi 难成气候?

Defi 的“奇点”时刻可能会在大量基础设施的铺垫以后忽然降临。

2019年8月14日 17:16 Defi 比特币 以太坊

来源/区块律动

近期,关于以太坊 Defi 数据下滑的报告层出不穷,而各路 KOL 似乎已经将 Defi 视作以太坊神话破灭前的概念炒作。区块律动BlockBeats认为,Defi 距离真正的爆发还有很长的路要走,作为区块链为数不多的可能应用场景,Defi 的“奇点”时刻可能会在大量基础设施的铺垫以后忽然降临。

如图,比特币金融生态除了闪电网络外,并没真正具备规模的 Defi。相比之下,以太坊的生态则很丰富,Maker 作为稳定币生产机器,占据着 Defi 生态的制高点。尽管 Defi 的总市值近期进入了瓶颈,但许多新项目仍在持续性创新:例如,UMA 将使用抵押博弈模型实现区别于 Chainlink 的预言机。


以太坊 Defi 还有很长的路要走,而其中安全性是最重要的问题之一。昨晚 MakerDAO 宣布新增了 emergency shutdown 功能,预防以太坊生态内的黑天鹅时间,以确保在自动化执行出现剧烈价格波动时,可以对系统进行人工冻结。

区块律动BlockBeats了解到,其实比特币除了闪电网络,还有数种已经实现的 Defi 可能性。Abra 是比特币系统上比较受关注的 Defi 之一,其通过多签脚本实现了一个多空对冲的头寸,构建了一个类美元稳定币,用户可以以此投资各种现实市场的标的,但是由于比特币自身脚本语言的限制,无法实现去中心化的预言机输入,因此 Abra 的第三方链下信息安全性问题成为了它的致命伤。

比特币网络上关于 Defi 应用的其他例子还包括 Blockstream 开发的 Liquid 侧链和去中心化交易所 Bisq 等,但总的来说,复杂的比特币 Defi 必须依托侧链来实现,即使当下大红的 Cosmos 和 Polkadot,也没有除了侧链连接以外的和比特币实现通讯的方案,而所有的侧链网关,都需要和闪电网络一样的独有验证人群。因此,比特币 Defi 还是个遥远的话题。

Taproot 提案是比特币智能合约向前迈出的一大步,但根据比特币长期开发者Matt Corallo 在最近的 Bitcoin 2019 大会上的发言,距离 Taproot 在比特币网络上激活可能还有两年时间。

区块律动BlockBeats认为,由于比特币的总体利益由多方制衡,目前“价值存储”的社区共识已经深入人心,并仍在不断强化,而“智能合约”可能为比特币带来除了“价值存储”以外的可能的“证券”属性,社区会欣然接受这种改变么?我们不妨拭目以待。